微博 Qzone 微信 股权投资应该更主动的进入到企业之中

  2004年中小板启幕,2009年创业板推出,2014年新三板全面扩容,2018年股权投资百家争鸣。近十几年的时间,中国私募股权投资行业受益资本市场放开,正逐渐走向成熟。目前,随着国内资本市场的日益成熟、行业监管政策落定和逐渐完善,中国市场已逐步迈入“股权投资时代”

  十九大报告提出,建设现代化经济体系,必须把发展经济的着力点放在实体经济上,同时再次强调增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。

  其实股权投资的目标和立足点,就是通过支持实体经济发展,帮助国家经济发展,这比金融服务于实体经济更进一步。在企业发展过程中,所有其他类型金融服务和金融投资都只是起到了附加附属作用,只有股权投资才能成为实体企业核心的共有者和利益的承担者、分享者。要把企业做好,必须把股权共有者的合力发挥出来,需要有对其他股东的整合能力,有更高的专业操作能力的金融产业家,来更好地发展实体企业。

  伴随着政策的护航,中国股权投资行业发展迅速,市场规模不断扩大,管理水平也在竞争中逐步提高,国内股权投资行业正在与国际化标准齐头并进。同时股权投资行业的进步益于其自身的独特性。与其他金融行业不同的是,股权基金的特点是针对未来的投资。因此,在支持具有前瞻性、战略性新兴产业和科技进步方面,股权投资发挥着不可或缺的作用。同时,股权投资行业也从经济发展和资本市场发展中获得了较好收益。

  然而在过去,中国股权投资机构的主要投资模式是被动投资,通过参股高成长且能够在可预见时间内上市的企业,分享企业成长和上市红利。但在新形势下,这种模式很难维持。一方面,优质的成长性标的本来已比较少;另一方面,相对较少的优秀标的面临许多投资机构的争抢,不能为其提供战略规划和并购运作等综合性投后服务的机构,在竞争中很难获胜。

  股权投资机构应该转向主动投资,重点应该把握以下几个要点:其一,在标的选择上,更加关注企业的长期运作空间,尤其是企业所在行业开展整合并购的空间;其二,在运作方式上,要为企业在战略规划、并购整合、人力资源等发展核心要素上提供综合性的支持;其三,在合作模式上,股权投资机构要引入更多产业人才甚至产业背景资本,形成深度的、带有“产融结合”属性的资本,进一步强化投资的产业因素。

  实体经济生产创造GDP财富,而金融的出发点和归宿,一定是落到实体经济的转型发展,促进经济与产业结构的重新平衡。股权投资作为金融业的重要组成部分,私募股权投资基金应该更主动进入到产业之中,为实体经济服务。这也是金融在这个大时代的功能和意义之所在。

  股权投资的基因,决定了其应该更加主动、更加深入地进入到产业之中,为实体经济赋能。无论是基于股权投资的内在属性,还是基于当前中国与世界发展的时代特点,中国的股权投资已经走到了需要也必须对实体经济的发展更负责任、更有担当、更有远见的时代。股权投资应该与国家的产业结构调整和经济社会发展做动态地、深层次地融合。通过投资境内外优秀企业,掌握核心产业和关键领域的战略资源,成为细分领域的领导者,通过全球资源网络和对产业的深度理解,紧密跟踪和推动产业升级与迭代。昊泰资本创始人刘振谈到。

  昊泰资本,是一家以资产管理、财富管理、投资管理、金融大数据为核心业务的平台。涵盖了私募证券投资基金、股权投资基金、影视基金、互联网创新金融五大业务领域。 昊泰资本根植中国,放眼全球,目前管理人民币股权投资基金本金35亿元。昊泰资本抓住了机遇,用独特的 “两行四力”战略格局完成了对大量项目的成功投资。通过体系化运作,精准把握系统性投资机会,力争成为中国家族财富管理的领导者。

  公司自成立以来不断受到了社会资金的青睐,已帮助企业投资了东龙鲟业,葫芦堡,网虫股份等多家项目;截至2017年12月31日,所投项目中已上市及新三板挂牌项目合计65家,累计完全退出项目的本金为30亿元。其旗下子公司东龙健康预计最晚2021年以前也将登陆新三板或纳斯达克。昊泰资本坚持以把投资者利益置于首位的理念,为高净值人群提供专业的财富管理、资产管理等金融解决方案,帮助投资人实现资产稳健、安全增长。

  远见成就未来。股权投资行业的自身定位,决定了其本身还能走多远、能发挥多大的价值。

  我们看到越来越多的金融资本开始往实体产业里面去增加自己对投资企业赋能的能力或者说去联合很好的产业性伙伴,金融资本和实体企业深度的交融,这是一个好的趋势。但相比较于发达国家,我们做的还不够。昊泰资本创始人刘振认为,下一步资本市场建设应该是使得社会财富、社会资本、民间财富、民间理财都能通过多层次资本市场既做到支持实体经济的发展,又能分享到实体企业的经营成果。这需要将来转换观念、做出新的设计。

  中国的股权投资正在经历一个非常重要的时刻,也可以理解成是一个大的转型时刻,旧模式即将或已经失效,新的模式正在确立。中国投资领域也会从深入运营、提升价值这个股权投资的灵魂角度而做出改变。将来的金融投资家、金融科技家、金融产业家都会从技术的先进性、模式的创新性、产业的提升性等方面来判断未来中国私募股权行业的方向。这也将给私募股权投资基金带来长久的机遇。返回搜狐,查看更多